XXXX网 XXXX年XX月XX日

2018年3月至6月期间，恒泰证券机构交易部副总经理余某义、区域经理陈某杰和客户经理张某组建了一个业务团队，这个团队以恒泰证券的资金项目名义，陆续招揽了36个恒泰证券客户的账户，在未告知客户实际使用人身份的情况下，这些账户被提供给深圳前海众恒智富资产管理有限公司的实际控制人许某华使用，并为其配资需求提供便利，这一系列操作引起了监管机构的高度关注，最终导致恒泰证券及其三名员工受到严厉处罚。

一、案件回顾：恒泰证券配资事件始末

2018年初，恒泰证券机构交易部的余某义通过子公司的总经理杜某朝结识了凤鸣同创（北京）资产管理有限公司的董事长杜某艳，杜某艳表达了借用证券账户并配资的需求，随后将此业务介绍给了余某义，余某义安排下属陈某杰与杜某艳对接具体业务，而陈某杰又指定下属张某共同负责实施。

从2018年3月至6月，张某团队以恒泰证券某资金项目为名，向客户说明配资买卖股票的名称及配资利率等条件，违规招揽了36个恒泰证券客户的账户，在未告知客户实际使用人身份的情况下，这些客户的证券账户、资金账户及密码被汇总后分批交给杜某艳，再由杜某艳提供给许某华使用，这些账户被用于买卖“欧浦智网”、“大晟文化”、“索菱股份”、“如意集团”和“中珠医疗”等多只股票。

在此期间，恒泰证券内设部门机构交易部的张某、陈某杰业务团队在履职过程中以恒泰证券的名义对外承揽账户借用业务，按照需求招揽多个客户账户并提供给他人使用，由此产生的业务收入最终归属于恒泰证券，相关业务团队的行为应视为恒泰证券的单位行为。

二、法律分析：配资合作的法律风险与责任认定

本案中，恒泰证券的违规行为主要集中在两个方面：一是将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用，二是为客户之间的融资以及出借证券账户提供中介和其他便利，证监会依据《证券公司监督管理条例》第二十八条第三款的规定，认定恒泰证券构成“证券公司将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用”的行为，并对其给予警告并处以100万元罚款，对直接负责的主管人员余某义给予警告并处以10万元罚款，对其他直接责任人员陈某杰和张某分别处以10万元和3万元罚款。

证监会认定，恒泰证券及相关员工的上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条的规定，构成了《证券公司监督管理条例》第七十九条所述的违法行为，证监会还依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的有关规定，拟认定恒泰证券机构交易部副总经理余某义、区域经理陈某杰等人为不适当人选，并对他们实施了2-5年的相关职业禁入措施。

三、行业警示：加强内控与合规管理的重要性

恒泰证券配资事件为整个证券行业敲响了警钟，证券公司作为金融市场的重要参与者，其内控与合规管理的重要性不言而喻，在实际运营过程中，部分证券公司为了追求业绩和利润，往往忽视了合规管理的重要性，甚至不惜触碰法律红线。

恒泰证券的案例告诉我们，证券公司必须加强内部控制体系，完善合规管理制度，确保所有业务活动都在法律法规的框架内进行，监管部门也应持续加强对证券公司的监管力度，严厉打击各类违法违规行为，维护证券市场的公平、公正和公开。

恒泰证券配资事件是一起典型的金融机构违规案例，它不仅给恒泰证券自身带来了严重的声誉损失和经济损失，也为整个证券行业敲响了警钟，我们应该从这起事件中吸取教训，加强内部控制和风险管理，确保业务活动的合规性和合法性，我们才能共同维护一个健康、稳定的金融市场环境。

版权声明来源于公开信息整理，不构成任何投资建议或法律意见，投资者请根据自身情况谨慎决策，如有需要请咨询专业顾问。